Redacción
El inversor a largo plazo recomienda aprovechar septiembre para revisar gastos, eliminar deuda cara, construir un colchón de seguridad y automatizar pequeñas aportaciones con la mirada puesta en el futuro.
La vuelta al trabajo y a la rutina después del verano puede ser también un buen momento para poner en orden las finanzas personales. Antes de pensar en qué invertir, cuánto invertir o qué rentabilidad esperar, Juan Vidal, inversor a largo plazo con 24 años de experiencia, plantea una cuestión mucho más básica: saber exactamente cuánto dinero entra, cuánto sale y qué parte queda disponible cada mes.
“Lo primero que hay que revisar no es cuánto se gana, sino cuánto queda a final de mes y adónde va”, explica Vidal. A su juicio, septiembre ofrece una oportunidad especialmente adecuada para hacer este ejercicio, recuperar la perspectiva sobre el año y establecer una estrategia financiera más ordenada de cara a los próximos meses.
De la vuelta al trabajo a la vuelta al control financiero
Para Vidal, hay tres condiciones que deberían preceder a cualquier decisión de inversión: conocer con claridad los ingresos y gastos, haber eliminado la deuda cara y disponer de un colchón para imprevistos.
En este sentido, distingue entre la deuda que puede convivir con una estrategia de inversión y aquella que debería tener prioridad absoluta. “Una tarjeta que le cobra un interés alto le está quitando cada año más de lo que razonablemente va a ganar invirtiendo”, señala. Por el contrario, considera que una hipoteca a un tipo de interés bajo puede ser compatible con mantener una estrategia de inversión a largo plazo.
El segundo elemento es contar con liquidez suficiente para afrontar imprevistos sin tener que recurrir a las inversiones. La referencia habitual, apunta Vidal, se sitúa entre tres y seis meses de gastos, no de ingresos.
“Si una persona vive con 1.800 euros al mes, hablamos de tener entre 5.400 y 10.800 euros disponibles”, ejemplifica. El objetivo no es únicamente financiero, sino también psicológico: disponer de ese margen permite evitar vender inversiones en un momento desfavorable ante un gasto inesperado.
Empezar a invertir no exige grandes cantidades
Una vez cubierta esa base, Vidal defiende que el importe inicial es menos importante que la regularidad.
“A partir de ahí, se puede empezar con 100 o 200 euros al mes. La cantidad importa menos que la constancia”, afirma.
Su recomendación para quien parte de cero es sencilla: automatizar una aportación mensual y hacer que el ahorro se produzca antes de que el dinero quede disponible para el gasto cotidiano.
“Los años que te faltan no los compensa ningún dinero”, resume Vidal, que considera que el tiempo es uno de los principales activos de cualquier estrategia de inversión orientada al futuro.
La propuesta pasa por establecer una cantidad asumible, automatizarla el día del cobro y utilizar el tiempo restante para adquirir conocimientos. “No hace falta hacerlo perfecto desde el principio. Hace falta empezar y no parar”, apunta.
Frente a la inmediatez del mercado, pensar en décadas
La búsqueda de resultados rápidos es, precisamente, uno de los principales obstáculos que Vidal identifica entre quienes comienzan a invertir.
“El corto plazo se ve y el largo plazo no”, explica. La cotización de una empresa aparece constantemente en el móvil, mientras que los objetivos financieros que se encuentran a décadas vista son mucho menos visibles.
Esta diferencia, a su juicio, favorece decisiones impulsivas y dificulta mantener una estrategia cuando los mercados atraviesan periodos de volatilidad.
Vidal propone cambiar la perspectiva: “Cuando usted compra acciones de una empresa, pasa a ser propietario de un trozo de ella”. Desde esa óptica, el inversor deja de concentrarse exclusivamente en el movimiento diario del precio y puede prestar más atención a la evolución del negocio, sus beneficios y su capacidad para generar ingresos para sus accionistas.“El objetivo no es acertar este trimestre. Es una renta creciente, para siempre”, sostiene.
Más velocidad, más ruido
Tras 24 años en los mercados, Vidal considera que una de las grandes transformaciones no se ha producido tanto en la naturaleza de la inversión como en la velocidad a la que los inversores reaccionan a la información.
La generalización de las plataformas digitales y de la operativa desde el móvil ha reducido drásticamente las barreras para comprar y vender activos en cuestión de segundos. Al mismo tiempo, la exposición constante a titulares y movimientos de mercado puede favorecer decisiones de muy corto plazo.
“El ruido se ha multiplicado. Lo que hay debajo, no”, resume.
En su opinión, una caída puntual de la cotización no cambia necesariamente las características fundamentales de una empresa. Por eso considera esencial diferenciar entre la volatilidad diaria del mercado y la evolución a largo plazo de los negocios en los que se invierte.
Septiembre como punto de partida, no como una carrera
La filosofía que Vidal plantea para esta vuelta al trabajo puede resumirse en una secuencia sencilla: ordenar las finanzas, crear un colchón, eliminar deuda cara, empezar con una cantidad asumible y mantener la disciplina durante años.
Su propia trayectoria refleja ese enfoque. “Llevo 24 años invirtiendo, 19 aplicando lo que aplico hoy y 7 enseñándolo. En ese orden, que es el que importa”, afirma.
La vuelta al cole, en definitiva, puede ser también una oportunidad para volver a lo básico en materia financiera: saber dónde está el dinero, decidir qué parte se quiere destinar al futuro y construir una estrategia que no dependa de acertar qué hará el mercado mañana.
